Hybridehypotheek

De hybride of spaar-/beleggingshypotheek probeert de voordelen van de spaar- èn beleggingshypotheek met elkaar te verenigen. Als de vooruitzichten op de beurs goed zijn, gebruikt u de hypotheek als een beleggingshypotheek en zodra het beurs-klimaat omslaat, switcht u het kapitaal naar de spaarhypotheek. Deze hypotheek bestaat in feite uit drie delen: de hypothecaire lening, een beleggingsverzekering en een spaarhypotheek-rekening.

De hybride hypotheek is een stuk flexibeler dan de gewone spaarhypotheek. U kunt in principe de premie tijdelijk of langdurig verhogen of verlagen, de looptijd inkorten of verlengen, het overlijdensrisico al dan niet verzekeren of aanpassen. Switchen van spaar- naar beleggingsdeel en andersom gaat in de praktijk soms gepaard met aan- en verkoopkosten.

Zolang u voor de spaarvariant kiest, is een hybride hypotheek niet riskanter dan een standaard spaarhypotheek. Ze biedt wel veel meer flexibiliteit. Heeft u geen behoefte aan een hoge overlijdensrisicodekking, dan kan de hybride hypotheek zelfs aantrekkelijk zijn, zeker als u op het moment van afsluiten niet meer zo jong bent.

Wilt u de hybride hypotheek ook gebruiken om te beleggen, dan moet u de vluchtwegen in de gaten houden. U moet zelf de ontwikkelingen van de beurskoersen en de kapitaalmarktrente bijhouden, zodat u bijtijds uw kapitaal kunt veiligstellen op de spaarhypotheekrekening.

Voordelen
In veel gevallen bouwt u, onder strikte voorwaarden, een belastingvrij vermogen op; u kunt vaak meerdere verschillende risicodekkingen op dezelfde polis verzekeren; u kunt tussentijds eenvoudig de overlijdensrisicodekking(en) wijzigen; u bepaalt zelf de verhouding tussen sparen en beleggen; deze verhouding kunt u tussentijds wijzigen; het spaargedeelte maakt een gegarandeerd rendement ter hoogte van de hypotheekrente; fiscaal voordelig doordat u niet aflost gedurende de looptijd; veel flexibiliteit met betrekking tot wijzigingen in de lening, vermogensopbouw en verzekeringsdekkingen; u kunt zelf invloed uitoefenen op de beleggingen; maatwerk is mogelijk.

Nadelen
Het eindkapitaal is tot een bepaald maximum belastingvrij; beperkte keuze: niet alle geldverstrekkers hebben deze variant; vaak uiteenlopende productvoorwaarden; veelal ondoorzichtige kostenstructuur van het beleggingsgedeelte; daardoor moeilijk met elkaar te vergelijken, ondanks het beperkte productaanbod; hogere kosten over de vermogensopbouw bij het beleggingsgedeelte dan bij een spaarhypotheek.

Bron: Consumentenbond